迅雷利润大降95% 没有了盗版资源它也失去了用户

2014年11月27日14:00:00迅雷利润大降95% 没有了盗版资源它也失去了用户已关闭评论 48

为了冲击上市,迅雷曾向华尔街描绘了一个下载工具之外的新故事。但仅仅两个季度之后,投资者就失去耐心了。

11月27日,迅雷公布了截至9月30日的2014年第三季度财报。报告显示,迅雷第三季度总营收为4920万美元,净利润为30万美元,低于上一季度的930万美元,比去年同期的570万美元下滑94.7%。随着财报的发布,迅雷的股价下跌了7%,8.59美元的收盘价创下了上市以来的新低。

以技术起家的迅雷创始人邹胜龙“低调”的性格一直颇受称赞,然而在残酷的资本市场,似乎没有人真正在乎这些。上市以来,迅雷在纳斯达克的股价已经从最高峰的16.18元下滑到8.59元,总市值缩水近6亿美元。

迅雷会遭遇目前的窘境,在于原有的业务模式因政策趋严以及成本上升遭到冲击,而邹胜龙寄予厚望的新模式,还远没有成长起来。

因为受到了国内政府净网行动影响,迅雷在PC端的核心下载业务正在迅速萎缩,这也是它11年来的核心竞争力。在第三季度中,迅雷的总订户人数有所减少。此外,截至第三季度末,因为对迅雷服务的不满,许多会员选择自动冻结,迅雷称已经停止约30万名现有订户的服务。迅雷还预测基于PC端的下载加速订阅业务还将出现下滑,而迅雷第三季度订阅服务营收2490万美元,接近总营收的一半左右。

一位迅雷内部人士对界面新闻记者承认,迅雷赖以生存的盗版、色情资源的云加速、云播服务,如果国家政策监管严格,迅雷原有的商业模式将会瓦解。

早期的迅雷通过提供盗版和色情资源下载积累用户,在互联网的原始森林中野蛮生长,并在2011年在整个中国下载软件市场占据78.7%的市场份额,广告和订户收入是支撑起迅雷业绩的两大重要支柱。但在很大程度上,迅雷也培养了国内互联网用户下载盗版、色情资源的习惯。在2011年第一次IPO的时,迅雷也正因为这个问题而打道回府。

为了能顺利赴美上市,迅雷在今年对旗下存在版权隐患的产品进行了一轮大清洗。4月份,迅雷以“相关政策等原因”为由,清理了多部热门美剧。随后又与美国电影协会签署了协议,宣布加大对正版内容的保护,禁止用户非法下载该协会会员单位的电影及电视节目。10月份,美国电影协会点名指出了一批盗版下载网站和市场“黑名单”,中国视频网站迅雷位列其中,当日股价应声下跌7.78%。

迅雷想要挽留正在流失的用户,因此在内容购买上面投入更多的成本。财报显示,迅雷第三季度内容成本为990万美元,比去年同期的790万美元增长25.4%。但同时,广告的营收却无法覆盖这一成本。迅雷第三季度在线广告营收为1200万美元,去年同期为1290万美元,同比下滑7%。

在成本大幅增加、营收却停滞不前的情况下,迅雷的利润正在大幅下滑,并且面临着亏损的危险。

对于公司的未来,迅雷董事会主席兼首席执行官邹胜龙在财报发布时称:“我们仍将致力于推动公司移动计划,主要通过与小米整合方式,以及Project Crystal(水晶计划)项目创新方式。”

依赖砸出的2亿美金,小米成为了迅雷最大的股东,目前小米已经成为全球第三、国内第一的智能手机厂商。迅雷可以借助小米覆盖移动端,比如小米的硬件产品会内置迅雷旗下的相关服务,今年8月份,小米推出的MIUI 6开始整合了迅雷P2SP下载引擎,小米手机中的应用商店、壁纸下载、游戏中心都将使用迅雷服务进行加速。

CFO武韬在解读迅雷三季度财报电话会议上称,没有迅雷的加速服务,用户如果进行小米系统升级可能需要20到25分钟,有了迅雷加速,用户只需要10到15分钟。

然而从目前来看,这种方式并没有体现出实质效果。按照一位迅雷内部人士对界面新闻记者的描述,迅雷只是提供底层技术支持,并没有给迅雷的业务带来实质性的帮助。虽然迅雷已经从小米手机的预装中获取了2800万用户,并且已经有一个十几人的产品团队长期驻扎在小米公司,但迅雷和小米目前还没有找到一个更好的盈利模式,以致于小米的业务没能成为迅雷营收增长的重要驱动。

另一方面,迅雷对外宣传已久的、希望能够留住用户的“水晶计划”的前景也不太明朗。

水晶计划指的是迅雷依靠技术特点,利用用户闲置的带宽资源和未使用的存储资源,再加上原来自有和租赁的网络,把收集之后的带宽用于自用或者销售商用,得到的收益给予用户分成返现。按照邹胜龙的想法,迅雷希望把水晶计划应用到小米公司,后者在最近正在大举进入视频行业,这意味着强大的带宽需求将会朝迅雷走来,迅雷也可以借此机会转型为一家平台服务型公司。

但据界面新闻记者了解,前期项目内测之后发现,迅雷收集的带宽并没有形成一套完善的对公销售的商业模式,比起专业的CDN公司比如网速科技、北京蓝汛,迅雷的带宽质量和价格都没有很大的竞争力,而且由于分成还比较少,用户的参与度不是太高。

“现在水晶计划参与的用户基本都是具有服务器资源的网管或者IT公司,对于散户来说,现在的收益还不足以抵消电费,所以水晶计划目前还是亏损状态。”一位迅雷内部人士说。

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